Caractéristiques. Affectation des sommes distribuables Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation.

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UFF TREMPLIN PME C PROSPECTUS AU 9 FEVRIER 2018 I. Caractéristiques générales : I-1 Forme de l OPCVM Dénomination : OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE UFF TREMPLIN PME C Forme juridique

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UFF TREMPLIN PME C PROSPECTUS AU 9 FEVRIER 2018 I. Caractéristiques générales : I-1 Forme de l OPCVM Dénomination : OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE UFF TREMPLIN PME C Forme juridique et état membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds commun de placement (FCP) de droit français. Date de création et durée d'existence prévue : Le Fonds a été créé le 24 janvier 2014 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l'offre de gestion : Parts Code ISIN UFF TREMPLIN PME C FR Affectation des sommes distribuables Résultat net : Capitalisation Plus-values nettes réalisées : Capitalisation Caractéristiques Devise de libellé Euro Souscripteurs concernés Tous souscripteurs investissant dans le cadre de contrats hors assurances commercialisés par l Union Financière de France Banque. Montant minimum de souscription Néant Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : Union Financière de France Banque UFF Contact 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Téléphone : 33 (0) (services et appels gratuits) Toute demande ou recherche d'information peut également être faite à l'aide du site Internet : I-2 Acteurs Société de gestion : La société de gestion a été agréée le 17/01/91 par l AMF (Autorité des Marchés Financiers) sous le numéro GP (agrément général). LA FINANCIERE DE L ECHIQUIER 53, avenue d Iéna Paris Dépositaire et conservateur : CACEIS BANK FRANCE Société anonyme, établissement de crédit agréé par l Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Dont le siège social est 1-3, place Valhubert Paris Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la Règlementation applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion et de suivi des flux de liquidités des OPCVM. Le dépositaire est indépendant de la société de gestion. La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous délégataires de CACEIS Bank et l information relative aux conflits d intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS: Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande. Établissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat : Union Financière de France Banque Société anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 France Établissement en charge de la tenue des registres de parts : Union Financière de France Banque Société anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 France Commissaire aux comptes : MAZARS Représenté par Gilles DUNAND-ROUX Exaltis 61, rue Henri Regnault La Défense Cedex Commercialisateur : UNION FINANCIERE DE FRANCE BANQUE Société Anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 France Délégataires : Seule la gestion administrative et comptable a été déléguée : CACEIS FUND Administration Société Anonyme, Dont le siège social est : 1-3, place Valhubert PARIS Dont l adresse postale est : 1-3 place Valhubert PARIS cedex 13 Conseillers : Néant. II. Modalités de fonctionnement et de gestion : II-1 Caractéristiques générales Caractéristiques des parts ou actions : - Code ISIN UFF TREMPLIN PME C : FR Nature du droit attaché à la catégorie de parts : Chaque porteur de parts dispose d un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées. Modalités de tenue du passif : La tenue du passif est assurée par l Union Financière de France Banque. Droits de vote : Le Fonds étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n est attaché aux parts détenues. Les décisions concernant le FCP sont prises par la société de gestion dans l intérêt des porteurs de parts. Forme des parts : La forme des parts est nominative. Les droits des titulaires sont représentés par une inscription en compte à leur nom dans le registre nominatif. Décimalisation des parts : Les souscriptions et les rachats sont recevables en dix millièmes de parts. Date de clôture : Dernier jour de bourse ouvré à Paris du mois de décembre de chaque année. Indications sur le régime fiscal : Dominante fiscale : le FCP est éligible au PEA et au PEA PME. La qualité de copropriété du Fonds le place de plein droit en dehors du champ d application de l impôt sur les sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10 % de ses parts. Selon le principe de transparence, l administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds. Le Fonds ne proposant qu une part de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus-values sur valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne morale soumise à l impôt sur les sociétés, autres cas ). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code général des impôts. D une manière générale, les porteurs de parts du Fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière. Cette analyse pourrait, selon le cas, leur être facturée par leur conseiller et ne saurait en aucun cas être prise en charge par le Fonds ou la société de gestion. Directive 2003/48/CE : La taxation porte d une part sur la quotité d intérêts comportant le dividende versé par le FCP et d autre part, sur la quotité d intérêts composant l éventuelle plus-value issue de la cession, du rachat ou du remboursement d une part du FCP dans l hypothèse où le FCP détient plus de 40 % en titres de placement à revenus fixes ou en OPC répondant aux critères fixés par la réglementation en vigueur. Le FCP est susceptible d investir au plus 40 % de titres visés par la Directive : aucune taxation n est générée dans le cadre de ce dispositif. Aux termes de la règlementation fiscale américaine dite FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), les porteurs pourraient être tenus de fournir à l OPC, à la société de gestion ou à leur mandataire et ce, afin que soient identifiées les «US Person» au sens de FATCA, des renseignements notamment sur leur identité personnelle et lieux de résidence (domicile et résidence fiscale). Ces informations pourront être transmises à l administration fiscale américaine via les autorités fiscales françaises. Tout manquement par les porteurs à cette obligation pourrait résulter en un prélèvement forfaitaire à la source de 30% imposé sur les flux financiers de source américaine. Nonobstant les diligences effectuées par la société de gestion au titre de FATCA, les porteurs sont invités à s assurer que l intermédiaire financier qu ils ont utilisé pour investir dans l OPC bénéficie lui-même du statut dit de Participating FFI. Pour plus de précisions, les porteurs pourront se tourner vers un conseiller fiscal. II-2 Dispositions particulières Classification : ACTIONS DES PAYS DE L UNION EUROPEENNE OPCVM D OPCVM : Le fonds est investi en totalité (sauf liquidités accessoires) dans l OPCVM Maître, le FCP TREMPLIN PME M (FR ). Objectif de gestion : Le fonds est un nourricier du fonds maître TREMPLIN PME M qui est «un fonds dynamique recherchant la performance à long terme à travers l exposition sur les marchés des actions européennes de petites et très petites capitalisations boursières». Sa performance pourra être inférieure à celle du maître du fait de ses frais de gestion propres. Indicateur de référence : L indice MSCI Europe MicroCap est un indicateur représentatif de la gestion du fonds UFF TREMPLIN PME C. Cet indice, utilisé uniquement à titre indicatif représente l évolution de l'ensemble des actions de sociétés européennes de très petites capitalisations libellées en euros. Il est calculé en euros et dividendes réinvestis. Stratégie d'investissement : 1. Stratégies utilisées Le FCP qui est un fonds nourricier sera investi en totalité dans l'opcvm maître TREMPLIN PME M présenté ci-dessous et, à titre accessoire, en liquidités : Stratégie d investissement du fonds TREMPLIN PME M La gestion est orientée vers les marchés des actions de l Union Européenne. Le fonds est exposé principalement sur des petites valeurs européennes et privilégie à long terme les valeurs dites de croissance. Cependant, en fonction des conditions de marché et de l appréciation du gérant, il peut favoriser sur des plus courtes périodes d autres thématiques. La gestion de TREMPLIN PME M s appuie sur une sélection rigoureuse de titres -«stock picking»- obtenue au travers de la mise en œuvre d un processus qui passe par la rencontre directe avec les entreprises dans lesquelles le fonds investit. S ensuit une analyse fondamentale de chaque dossier, appuyée par une notation développée en interne et portant sur cinq critères que sont : la qualité du management de l entreprise, la qualité de sa structure financière, la visibilité sur les futurs résultats de l entreprise, les perspectives de croissance de son métier, et l aspect spéculatif de la valeur. Les valeurs retenues font l objet de la fixation d objectifs de prix d achat et de prix de vente. Les dossiers sélectionnés ont ainsi fait l objet d un processus très sélectif et qualitatif. La méthodologie impliquant la fixation d un prix d achat et d un prix de vente permet de se positionner sur des dossiers présentant un potentiel d appréciation future par le marché. 2. Les actifs (hors dérivés) A/ Les actions TREMPLIN PME M est exposé à hauteur de 60 % minimum en actions européennes et 10 % maximum en actions non européennes. Les titres susceptibles d être sélectionnés sont des valeurs de tous secteurs. Il est toutefois à noter que le fonds est exposé principalement sur des petites valeurs européennes moins d 1 milliard d euros de capitalisation boursière. La part des valeurs dont la capitalisation boursière est supérieure à 2 milliards d euros pourra représenter jusqu à 25% de l actif net. Le respect des critères est apprécié lors de l'investissement du fonds dans les actions concernées. Toutefois, afin de permettre l éligibilité du fonds au PEA ainsi qu au PEA PME, le fonds est investi à hauteur de 75 % minimum en actions européennes émises par des sociétés qui respectent les critères suivants : moins de salariés, d une part, chiffre d affaires annuel inférieur à millions d euros ou total de bilan inférieur à millions d euros, d autre part. Le respect des critères est apprécié lors de l'investissement du fonds dans les actions concernées. B/Titres de créances et instruments du marché monétaire Dans la limite de 25 %, le fonds peut initialement investir : - dans des titres de créances négociables. L échéance maximum des titres de créances utilisés dans le cadre de la gestion de la trésorerie du fonds sera de 5 ans. Les titres court terme ainsi utilisés bénéficient d une notation Standard & Poor s court terme «Investment grade» -ou notation équivalente dans une autre agence de notation ou considérés comme tels par l équipe de gestion. Les TCN réputés «spéculatifs», ou non notés sont autorisés dans la limite de 10%. - dans des titres obligataires. Dans ce cadre, une attention particulière sera portée à la qualité de crédit des entreprises émettant ces titres. Les titres concernés sont des titres réputés «Investment grade» à savoir notés au minimum BBB- par Standard & Poor s ou équivalent ou considérés comme tels par l équipe de gestion. Les obligations réputées «spéculatives» ou non notées sont autorisées dans la limite de 10%. La maturité maximum des titres obligataires est de 10 ans. Toutefois le FCP se réserve le droit d acquérir des obligations avec une maturité supérieure à 10 ans, de manière marginale en pourcentage de l actif. La gestion ne se fixe pas de limite dans la répartition entre émetteurs souverains et privés. Lors de l acquisition et du suivi en cours de vie des titres, l appréciation du risque de crédit repose sur la recherche et l analyse interne de La Financière de l Echiquier. Lorsque les titres sont réputés spéculatifs ou non notés, leurs émetteurs appartiennent à des groupes suivis par la recherche interne de La Financière de l Echiquier. En cas de dégradation de la situation de l émetteur pendant la durée de vie de l investissement, matérialisée le cas échéant par une modification de sa notation par les agences, le gérant effectue une analyse au cas par cas de chaque situation et décide ou non de conserver la ligne concernée. Les limites d investissement définies en fonction de l appréciation du risque de crédit par les agences de notation pourront ainsi être légèrement modifiées en fonction de l analyse propre de l équipe de gestion. 3. Les investissements en titres d autres Organismes de Placement Collectifs TREMPLIN PME M ne pourra pas investir plus de 10% de son actif en titres d autres OPCVM français et/ou européens, et en fonds d investissement à vocation générale. Il s agira d OPC de toute classification AMF. 4. Les instruments dérivés Le fonds peut intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés européens, non réglementés et/ou de gré à gré. Dans ce cadre, le fonds pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille ; il pourra, en outre, prendre des positions en vue de l exposer à des secteurs d activité, à des actions ainsi qu à des titres ou valeurs assimilées, à des indices afin de respecter l objectif de gestion. Le fonds pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille au risque de change. Ces opérations seront effectuées dans la limite d une fois l actif du fonds. Les instruments financiers sont conclus avec des intermédiaires sélectionnées par la Société de Gestion qui ne disposent d aucun pouvoir sur la composition ou la gestion du portefeuille du FCP. 5. Titres intégrant des dérivés Le gérant pourra investir sur des titres intégrant des dérivés (warrants, bon de souscription, obligations convertibles, etc ) négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré. Dans ce cadre, le gérant pourra prendre des positions en vue de couvrir et/ou d exposer le portefeuille à des secteurs d activité, zones géographiques, taux, actions (tous types de capitalisation), change, titres et valeurs mobilières assimilés ou indices dans le but de réaliser l objectif de gestion. Le recours à des titres intégrant des dérivés, par rapport aux autres instruments dérivés énoncés ci-dessus, sera justifié notamment par la volonté du gérant d optimiser la couverture ou, le cas échéant, la dynamisation du portefeuille en réduisant le cout lié à l utilisation de ces instruments financiers afin d atteindre l objectif de gestion. Dans tous les cas, le montant des investissements en titres intégrant des dérivés ne pourra dépasser plus de 10% de l actif net. Le risque lié à ce type d investissement sera limité au montant investi pour l achat. 6. Dépôts : Néant 7. Emprunt d espèces Le fonds peut être emprunteur d espèces. Sans avoir vocation à être structurellement emprunteur d espèces, le Fonds peut se trouver temporairement en position débitrice en raison des opérations liées à ses flux versés (investissements et désinvestissements en cours, opérations de souscriptions/rachats,...) dans la limite de 10%. 8. Opérations d acquisition et de cession temporaires de titres : Néant Profil de risque : Le profil de risque du FCP est identique au profil de risque de l OPCVM maître TREMPLIN PME M: Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Risque de perte en capital : Oui La perte en capital se produit lors de la vente d une part à un prix inférieur à sa valeur d achat. Le porteur de part est averti que son capital initialement investi peut ne pas lui être restitué. Le fonds ne bénéficie d aucune garantie ou protection en capital. Risque actions : Oui TREMPLIN PME M est exposé à hauteur de 60 % minimum en actions. Si les actions ou les indices, auxquels le portefeuille est exposé, baissent, la valeur liquidative du fonds pourra baisser. Sur les marchés des très petites, petites et moyennes capitalisations, le volume des titres cotés en Bourse est réduit, les mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative de l'opcvm peut donc baisser plus rapidement et plus fortement. Risque de gestion discrétionnaire : Oui Le style de gestion discrétionnaire appliqué au fonds repose sur la sélection des valeurs. Il existe un risque que TREMPLIN PME M ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. La performance du fonds peut donc être inférieure à l'objectif de gestion. La valeur liquidative du fonds peut en outre avoir une performance négative. Risque de taux : Oui TREMPLIN PME M est exposé à hauteur de 25 % maximum de son actif en produits de taux. La valeur liquidative du fonds pourra baisser si les taux d intérêts augmentent. Risque de crédit : Oui Le fonds est exposé aux instruments monétaires ou obligataires à hauteur de 25 % maximum. Le risque de crédit correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance ou obligataires, dans lesquels est investi l OPCVM, peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative. Risque de change : Oui Il s agit du risque de baisse des devises d investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille, l euro. En cas de baisse d une devise par rapport à l euro, la valeur liquidative pourra baisser. Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type : Souscripteurs concernés : UFF TREMPLIN PME C : Tous souscripteurs investissant dans le cadre de contrats hors assurances commercialisés par l Union Financière de France Banque Profil type de l investisseur : Le FCP est destiné plus particulièrement aux personnes investissant dans le cadre de contrats hors assurances commercialisés par l Union Financière de France Banque. Le Fonds s adresse à des investisseurs conscients des risques inhérents à la détention de parts d un tel Fonds, risque élevé dû à l investissement en actions européennes de petites capitalisations. Le montant qu'il est raisonnable d'investir dans UFF TREMPLIN PME C dépend de la situation personnelle du porteur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel et éventuellement professionnel, de ses besoins d argent actuels et à 5 ans, mais également de son souhait de prendre ou non des risques sur les marchés actions. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment les investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques du Fonds. Durée de placement recommandée : supérieure à 5 ans Modalités de détermination et d'affectation des sommes distribuables : Affectation du résultat net : Capitalisation. La société de gestion a opté pour la capitalisation. Le résultat net est intégralement capitalisé chaque année. Affectation des plus-values nettes réalisées : capitalisation. La société de gestion a opté pour la capitalisation. Les plus-values nettes réalisées sont intégralement capitalisées chaque année. Caractéristiques des parts (devises de libellé, fr
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